Po první světové válce společnost Laurin & Klement zásadně diverzifikovala svou výrobu. Produkce čítala vedle jízdních kol, motocyklů a automobilů také nákladní vozy, autobusy, zemědělské stroje a dokonce letecké motory. Ale v roce 1924 se společnost ocitla v těžkých finančních problémech, ty navíc prohloubil požár, který zpustošil budovy továrny. Proto bylo třeba najít nového obchodního partnera. Plzeňská ŠKODA v té době patřila k nejvýznamnějším průmyslovým závodům v Evropě. Tyto závody pokrývaly zbrojní výrobu, letectví, lodní průmysl a neboť se připravovaly na vstup do automobilového průmyslu, hledaly již etablovaného partnera v tomto prostředí. Tak došlo ke spojení značky Laurin & Klement a závodů ŠKODA. Od té doby byly vozy prodávány pod značkou ŠKODA.